面前民众AI算力老本开支保管高景气，各大机构集体看多高速光模块赛谈，行业核心逻辑十分明确：800G产物合手续满产出货、1.6T高端型号缓缓放量、新一代时间加快落地，高端产物占比收敛擢升，带动行业举座毛利率上行，企业盈利才智合手续配置增长，景气度有望连合全年。

光模块算作AI算力传输核心刚需硬件，是大模子现实、智算中心建设必不能少的要道才智，需求刚性极强。底下按照中游光模块整机、上游光芯片/光器件、卑劣配套及一体化厂商全产业链分层梳理，一齐为行业正统龙头、有功绩因循、机构重心诡秘主义。

一、中游高速光模块整机（行业核心中军）

1、中际旭创

民众高速光模块十足龙头，英伟达、国外头部云厂商核心供应商，800G界限化出货，1.6T产物伊始批量放量，机构屡次给出买入评级。高端高毛利产物占比合手续擢升，界限效应收敛开释，2026年一季报功绩大幅爆发，盈利才智稳居行业尖端，是赛谈细目性最强的底仓主义。

2、新易盛

民众数通光模块第二龙头，国外营收占比极高，完好回避国内内卷行情。800G产物满产启动，LPO时间阶梯行业跳跃，1.6T产物胜仗认证落地，高端产物毛利率大幅抬升，功绩增长韧性十足，充分受益国外算力建设爆发红利。

3、光迅科技

国企布景光通讯龙头，国内少数杀青光芯片—光器件—光模块全产业链自研闭环企业，电信+数通商场双线发力，高端高速光模块闲散供货，订单填塞基本面十分矜重，抗波动才智超越。

4、华工科技

硅光时间+高速光模块双布局，高端光模块测试开采杀青国产阻止，垂直一体化上风显然，紧跟行业时间迭代，充分受益高端产物量价皆升行情。

5、剑桥科技

国外算力商场核心供货主义，高速光模块产能合手续开释，成本搁置才智优异，低位弹性填塞，开云(中国)受益行业需求回暖与订单放量。

二、上游光芯片&核心光器件（产业链卡脖子核心）

1、源杰科技

国产25G DFB激光器芯片龙头，国内市占率稳居第一，50G EML高端芯片插足客户考据阶段，高端光芯片稀缺性拉满，径直处治光模块上游核心供给问题，深度受益行业缺货潮，2025年功绩杀青大幅扭亏高增。

2、仕佳光子

民众PLC分路器芯片龙头，AWG高端芯片胜仗量产，诡秘主流光模块厂商，产能合手续开释后功绩弹性强大，国产替代空间广袤。

3、天孚通讯

民众无源器件+光引擎龙头，为民众TOP5光模块企业批量供货，CPO、高速连合器全面布局，盈利才智业内顶尖，是光模块产业链卖铲东谈主核心主义。

4、光库科技

薄膜铌酸锂调制器时间国内跳跃，适配3.2T下一代高速光互联时间，稀缺属性拉满，往期功绩涨幅亮眼，充共享受时间迭代增量红利。

5、圣邦股份

国产高速DSP芯片核心企业，112G DSP杀青量产，适配800G/1.6T一齐高端光模块，上游核心芯片国产替代核心受益主义。

三、一体化布局&配套优质主义

1、东山精密

旗下索尔想光电杀青光芯片+光模块一体化布局，100G/200G EML产物界限化量产，北好意思云厂商深度互助，功绩配置弹性极强[__LINK_ICON]。

2、博创科技

高密度光互联器件龙头，高速连合器民众市占率靠前，国外科技大厂核心供应商，深耕高速光互联细分赛谈，成长性超越。

赛谈回来

笼统多家机构不雅点，高速光模块行业景气逻辑不会中断：AI算力扩容带来弥远刚需、高端产物迭代拉升盈利核心、头部企业产能有序开释，量增+利升双重逻辑共振。

矜重布局优先遴荐中际旭创、新易盛、光迅科技这类机构重仓、功绩细目的中军龙头；想要博取弹性，不错热心源杰科技、仕佳光子、光库科技等上游稀缺芯片主义，完整诡秘光模块全产业链一齐契机。

风险教唆

本文通盘公司业务、功绩、行业不雅点均来自上市公司公开财报、券商公开研报整理开云(中国)，仅为行业与个股基本面梳理，不组成任何投资交易提议；存在算力需求不足预期、行业价钱竞争、时间迭代逾期、大盘商场轰动、板块题材落潮等风险，股市有风险，投资需严慎。